+
Recomendaciones de Forex Trading para 2010 En 2008, un deterioro sustancial de la economía mundial llevó a una apreciación considerable del dólar frente a otras monedas importantes. En general, los períodos de incertidumbre económica impulsan un aumento en la demanda de los inversores por activos de menor riesgo y el dólar estadounidense fue apoyado por su condición de refugio seguro y fuerte demanda de bonos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, en 2009, un cambio repentino en el sentimiento de los inversores hacia una mayor toma de riesgos, llevó a una manifestación masiva en la acción, sino también a pérdidas considerables de la tasa de cambio del dólar. Después de todo, la Reserva Federal de Estados Unidos dijo que mantendría las tasas excepcionalmente bajas por bastante tiempo y los inversores mirado a otra parte para activos de mayor rendimiento. Dicho esto, creo que 2010 no va a ser una extensión de 2009. En primer lugar, la Reserva Federal ya no está llevando a cabo la flexibilización cuantitativa. En segundo lugar, la reanudación del crecimiento económico en los Estados Unidos es probable que tenga un impacto positivo en la tasa de fondos federales durante la noche. En tercer lugar, la volatilidad del tipo de cambio está muy por debajo de su media a largo plazo y espero que para volver de nuevo a significar en 2010. De hecho, hace apenas unas semanas, un posible incumplimiento de crédito por parte del estado ciudad de Dubai, nos recuerdan que los mercados financieros siguen siendo frágil. Por lo general, cuando la volatilidad aumenta, el dólar recibe un impulso ya que los inversores buscan refugio en los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Así que recomiendo ir en largo y corto USDJPY EURUSD. Por favor, haga un uso inteligente de apalancamiento y siempre uso paradas para proteger su cuenta de pérdidas severas. Desde el fin de la era de Bretton Woods, (se utilizaron las tasas DEM antes de 1998) los tipos de cambio EURUSD ha exhibido un ritmo a largo plazo de cerca de una década y 4 años después. Si el ritmo se mantiene, entonces el EURUSD ha estado en un mercado a la baja, ya superando en julio de 2008. Por lo tanto, es importante tener en cuenta la importancia de un USD a su vez puede haber ocurrido en 1.6000. Esta es bajista en el que se indica la distribución seguido de consolidación. Por otra parte, mirando un gráfico mensual EURUSD, una manera de estimar el hombro derecho de una posible cabeza y hombros es extender una línea paralela a la línea del cuello de la parte superior del hombro izquierdo. Por supuesto, no se sabe que una cabeza y hombros ha desplegado hasta que se rompa escote. Sin embargo, la utilización de este "truco" de extender una línea paralela desde la parte superior del hombro izquierdo a menudo da la alerta temprana que el modelo en cuestión es de hecho una cabeza y los hombros. Tal es el caso aquí. En 2010, el escote cruza 1,2635 a 1,2866. Una ruptura de la línea de cuello expondría 10760, 10215 y 9600. De cara a final de año, el dólar ha marcado un cambio significativo frente a sus contrapartes clave (euro, dólar australiano, dólar canadiense). Sin embargo, hasta que el conductor fundamental primordial para el dólar - que deprimió la moneda a los mínimos de 16 meses que fue el desguace hasta finales de noviembre - definitivamente invierte el curso; Voy a seguir para el tratamiento de las posiciones largas en la moneda de reserva como el comercio contra-tendencia. Eso significa que voy a seguir para reservar el beneficio después de cada rally significativo. Así que, ¿cuál es el factor clave? El apetito de riesgo en todo el mercado. Esto puede parecer un conductor vaga e intangible; pero en realidad, es bastante sencillo para calificar y la recompensa es que habrá una gran cantidad de oportunidades comerciales cuando se puede confirmar. Cuando el sentimiento que subyace realmente no revertir, veremos sus efectos a lo largo y ancho. No sólo el dólar recuperar el terreno; pero las monedas de alto rendimiento va caer, monedas de bajo rendimiento se convertirán en refugios seguros, la renta variable se hundirá, los productos básicos se contraerán y renta fija se unirán como capital busca una rentabilidad estable. Creo que esto va a suceder en el primer trimestre de 2010; y la corrección será agresivo. Cuando este cambio táctico ocurre, voy a estar buscando sobre todo en la construcción de una posición larga en el USDJPY que está apagando mínimos de 14 años y pronto verá un cambio tectónico en la financiación de los roles de divisas. En cuanto a los otros mayores y pares del Yen, habrá otras oportunidades; pero no van a durar casi tan largo. Teniendo en cuenta la corrección que está próxima sería en una tendencia que se tomó un tiempo considerable para construir y no ha vuelto a probar los máximos previos a la crisis; será limitada. Con el tiempo, llegaremos a un período de estabilidad donde las expectativas más realistas de riesgo y la recompensa se reunirán las condiciones en que se retira el estímulo y los límites de regulación de apalancamiento. Cuando esto ocurre, me volveré a corto a las oscilaciones de mediano plazo como posiciones a largo plazo va a tomar un tiempo considerable para generar cualquier cosa en el nivel de rentabilidad que he acostumbrado a en 2009. Para la segunda mitad de 2009 sostuve que las clases de activos de riesgo financieros probablemente correcta y enviar el Dólar significativamente mayor. Yo era, obviamente, a principios de mis previsiones para decir lo menos, pero en diciembre ya estamos viendo lo que, en mi opinión, parece que el cambio de tendencia del dólar estadounidense. Mi principal comercio de 2010 será continuar la compra de dólares frente al euro, especialmente, pero también contra el dólar aparentemente imparable de Australia, Dólar de Nueva Zelanda, y el dólar canadiense. Esta apuesta me deja muy expuesto si los mercados financieros siguen altos, pero creo que el optimismo económico actual es bien exagerado. La reciente ola de datos económicos positivos casi seguro que terminará, y los altos nobles de todo barómetros de riesgo de los mercados financieros clave resultará insostenible. Una gran corrección sería igualmente conducir a precios-conducen el Dólar Australiano, Dólar de Nueva Zelanda y dólares canadienses menores contra su homónimo estadounidense más bajos del mercado de los productos básicos. Después de haber tenido problemas con este punto de vista en 2009, que, no obstante, seguir creyendo que el dólar estadounidense se dirige hacia un gran impulso al alza frente al espectro de las principales divisas (con la posible excepción del yen japonés). Inicialmente, el catalizador es probable que haya una corrección a la baja en los mercados bursátiles mundiales, mientras los inversores llegar a un acuerdo con el hecho de que la mayor parte del crecimiento económico en 2009 se debe a sí finita estímulo fiscal, con el camino de la recuperación autosostenida arraigada en el sector privado siendo una perspectiva mucho más distante. Esto parece que va a impulsar al dólar mientras la aversión al riesgo, una vez más levanta la moneda correlacionada con la seguridad. Más adelante en el año, el dólar hasta movimiento se mantendrá por un nuevo examen de la política monetaria de la Reserva Federal a favor de un banco central más dura de Estados Unidos que se había esperado durante gran parte de 2009. Esto se debe pelar el billete verde del dudoso honor de siendo la más atractiva moneda de financiación carry trade y romper la correlación inversa entre el USD y los mercados de valores y permitir que el dólar para ganar incluso cuando los mercados de valores comienzan a pisar más alto una vez más. A fin de cuentas, la mejor manera de expresar esta idea parece ir corto EURUSD. Es fácil entrar en 2010 bajista del Yen teniendo en cuenta las recientes acciones y la retórica del Banco de Japón. El banco central anunció un programa de préstamos de 10 billones de yenes y señaló que la lucha contra la deflación es su principal preocupación con la afirmación de que el Banco de Japón "no tolera una tasa interanual de variación interanual del IPC igual o por debajo de cero por ciento." Por tanto, , no se espera que los responsables de las políticas para elevar las tasas hasta que la inflación se convierte en una preocupación que predicen será sometido hasta marzo de 2012. El mayor caso se puede hacer para tomar una posición larga en dólares frente a la moneda asiática como el dólar está empezando a ganarse el favor con la perspectiva para las tasas de interés de Estados Unidos en aumento. El dólar ha sido la moneda de financiación primaria en 2009 y, mientras los operadores comienzan a pagar sus préstamos, la demanda de la moneda de reserva impulsará su reconocimiento más alto. En teoría, deberíamos ver los inversionistas luego miran para financiar sus futuras inversiones con préstamos Yen aumento de su oferta y la reducción de su valor. La naturaleza obvia del comercio genera reserva y pide un argumento contrario. Sin embargo, teniendo en cuenta que los niveles actuales sólo se han visto dos veces en los últimos treinta años, es difícil hacer un caso que riesgos a la baja son mayores. Sin embargo, cualquier signo de que una recesión global de doble caída está en marcha podría enviar al par a probar el bajo 1995 de 79.70. Sin embargo, es posible que necesitemos ver el estado de crédito de Estados Unidos se deteriora para que pueda ser superada como moneda de refugio seguro de la elección. Crecimiento chino puso toda la economía asiática en la espalda y la consiguiente demanda de productos japoneses podría elevar sus propias perspectivas de crecimiento e inflación. En el mejor de los casos que fuera hacia el final de 2010, lo que deja mucho tiempo para obtener beneficios en una posición de USD / JPY alcista. Me gustaría esperar a que una ruptura por encima de la resistencia línea de tendencia (15/08/08, 07/08/09 alta) sería desencadenar un comercio alcista con el objetivo inicial de 101,43 a 4/6 de alto, seguido por 110,65-8 / 15/08 alto. Ha habido movimientos significativos en el par EUR / USD de este año ya que los gobiernos de todo el mundo tomaron medidas sin precedentes para evitar el colapso del sistema financiero global, y es probable que veamos algunas de estas tendencias de respuesta o llegar a su fin en 2010 como responsables políticos buscan descansar las medidas de emergencia. Durante el primer semestre del año siguiente, que es probable que veamos el dólar pierde su popularidad como una divisa de financiación como la Reserva Federal apunta a normalizar la política monetaria, lo que podría llevar al EUR / USD a replegarse hacia el 06 2009 rango que se encuentra alrededor de 1,3800 a 1,4000. Sin embargo, si el presidente Ben Bernanke no logra elevar la tasa de interés de referencia durante mediados de 2010, podemos ver renovada debilidad del billete verde, con el tipo de cambio de subir de nuevo hacia el de alta alrededor del nivel 1.5100 2.009. Al mismo tiempo, la moneda de Australia y Nueva Zelanda, sin duda han labrado un techo a corto plazo durante el segundo semestre de 2009, y las expectativas de tasas de interés es probable que tengan un impacto significativo en el comportamiento del precio a lo largo de entrar en el año siguiente. El Banco de Reserva de Australia y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda han mantenido un tono ligeramente alcista en diciembre, pero el marcado aumento de los precios mundiales de los activos junto con los temores de una recuperación prolongada pueden arrastrar en el interés de transporte, junto con la disposición de los inversores a moverse en una mayor monedas - yielding. Por otra parte, ya que los inversores esperan que las tasas de interés globales aumenten en los próximos meses y se ven a descansar sus operaciones de alto riesgo / recompensa, el AUD / USD y el NZD / USD es probable que caiga de nuevo hacia los 38,2% de Fibonacci niveles de retroceso de rally de este año y podrá proceder a un amplio rango de cara a la segunda mitad de 2010, mientras los inversores pesan la perspectiva para la política futura. Apuesta en el USD en 2010. Mientras mi metodología de negociación no me permite tomar dichas operaciones a largo plazo, lo hago mantener un núcleo USD perspectiva alcista tecno fundamental para el dólar en el 2010, con una mayoría de la fuerza USD visto en el medio inicial del año. Técnicamente, una mirada más de cerca a las principales monedas frente al dólar, muestra el dólar cerca de sus mínimos cíclicos y en el proceso de forjar una base principal. Fundamentalmente, es todo acerca de los diferenciales de rendimiento y las expectativas de tasas de interés. El inicio de una recuperación mundial está empezando a poner la Fed en condiciones de considerar, al menos, la posibilidad de una estrategia de salida y la inversión de sus medidas de política monetaria muy acomodaticia. Mientras hago admitir que esto también se traducirá en una inversión continuada en otras políticas monetarias de los bancos centrales, que ya hemos visto a través de los gustos de Australia y Noruega (entre otros), a la que la Fed se requerirá que el índice para apretar el futuro será de mucho más extremo y agresivo dado que el interés de Estados Unidos se destacan actualmente. Por tanto, este forzará un estrechamiento significativo de los diferenciales de rendimiento de espalda a favor del USD, que debería traducirse en alguna posición importante ajustar y cambiar de nuevo en el USD.