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Cómo construir una, Parte 5 Estrategia: Gestión de Riesgos Antes de seguir leyendo, quiero que pienses en una simple pregunta. Cuando hago esta pregunta en nuestra DailyFX Bootcamps. las respuestas más comunes son alrededor de 60 a 70%. Algunos comerciantes se adivina un poco más bajo, respondiendo con un número de alrededor de Raramente obtenemos una respuesta por debajo del 50%. Esto no es correcto. En el comercio, podemos estar derecho sólo 30% del tiempo y seguir siendo rentable. En este artículo te mostraré cómo. También se va a parecer a una pregunta que es potencialmente aún más importante que está investigando qué es posible que no quieren esperar a tener razón mucho más de la mitad de las veces. ¿Qué es en el precio actual? Cuando los bancos reciben órdenes de sus clientes para el intercambio de $ 1,000,000 dólares estadounidenses por euros, yenes o libras esterlinas, que en consecuencia realizar transacciones de sus negocios y esta oferta o la demanda adicional causarán cambios en los precios. Alternativamente, si conseguimos un sorpresivo anuncio de la Fed, Ben Bernanke, jefe, los precios comenzarán a cambiar con bastante rapidez para incorporar cualquier nueva noticia que podría conseguir introdujo en el medio ambiente. Pero estos dos factores afectan precio futuro, y, por desgracia no hay forma de saber que éstos sucederán hasta después de que sucedan. Precio actual se nos acaba mostrando una hoja de ruta de los acontecimientos que han sucedido en el pasado. Eso es. No hay almuerzo gratis. Como los comerciantes, es probable que enviaban va a exhibir un patrón de forma continua fuera escozor el mercado en nuestro camino a un montón de riquezas. Debido a que el mercado siempre tiene razón. Próximos cambios de precios a menudo dictadas por los acontecimientos futuros que no podemos pronosticar (tales como grandes pedidos de los bancos, o noticias que todavía tiene que ocurrir). Con este tipo de eventos, es imposible saber lo que va a tener lugar, por lo tanto; es imposible seguir para predecir con éxito los futuros movimientos de precios sin la ayuda de la gestión de riesgos. Claro, podríamos ser capaces de brillar un sesgo y si no hay noticias de que entra en el mercado que cambia radicalmente la perspectiva, podríamos incluso ser capaz de operar en la dirección de este sesgo (la tendencia). Hemos publicado numerosos materiales que tratan de ayudar a los comerciantes ven esto. Pero a medida que ponemos oficios y construir una estrategia, tenemos que saber que siempre hay una oportunidad de equivocarse en un comercio ya que no hay garantías de que el precio va a subir o bajar en cualquier punto en el tiempo. Trading es la gestión de las probabilidades. En cualquier punto en el tiempo, ¿qué te parece lo más probable es de precio que va hacia arriba o hacia abajo. Su importante vistazo a esta pregunta en la planificación de la gestión de riesgos. ¿Con qué frecuencia desea esperar para ser verdad? A partir de los rasgos de DailyFX exitosa serie Traders. encontramos que los comerciantes minoristas tienen razón más a menudo que están equivocados en muchas de las parejas de mayor comercialización. La siguiente tabla muestra los porcentajes de ganar en estos pares durante el período de análisis: Para la mayoría de los pares de divisas observados, los comerciantes fueron rentables mucho más que la mitad de-la-vez (excepto en el gráfico anterior en el que los comerciantes en AUDJPY tenían razón sólo el 49% de las veces). Así, uno podría esperar que estos comerciantes, con sus porcentajes de ganar suculentos estaban haciendo bien? Desafortunadamente no: A pesar de que los comerciantes estaban ganando en tantos como 71% de las operaciones, los comerciantes todavía perdieron dinero en su conjunto. ¿Quieres aventurar una conjetura por qué? Bueno, aquí está: La victoria promedio es de color azul, y la pérdida media está en rojo, y como se puede ver cada par muestra que los comerciantes tomaron las pérdidas más grandes cuando se equivocaron a la cantidad que hicieron cuando estaban en lo cierto. Y a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando mucho más en el gráfico anterior, el hecho de que se pierda mucho más cuando se equivocan trae muchas consecuencias no deseadas. En El error número uno comerciantes de Forex Hacer. Quantitative Strategist David Rodríguez encontró que éste era el escollo más común de los comerciantes en el mercado de divisas; y esto puede ser rectificado mediante el uso de la gestión de riesgos para su ventaja. El uso de la Gestión de Riesgos Así, si un comerciante quiere instituir adecuadamente la gestión del riesgo en sus estrategias, ¿cómo pueden hacerlo? Hay dos áreas principales que los comerciantes quieren investigar, mientras que la construcción de su enfoque. El primero vimos anteriormente, y que se refiere a la relación riesgo-recompensa utilizado en cada operación que se toma; en un esfuerzo por evitar Los error número uno de Forex comerciantes hacen. En el artículo, David sugiere que y lsquo; los comerciantes deben utilizar topes y límites para hacer cumplir una relación riesgo / recompensa de 1: 1 o superior. Esto puede ser instituido mediante la colocación de una parada y un límite en cada operación, lo que garantiza que el límite es por lo menos tan lejos de precio de mercado actual como su parada. Incluso podemos tomamos este concepto un paso más allá mediante la búsqueda de mayores beneficios cuando la derecha, pero arriesgando cantidades más pequeñas de manera que cuando las pérdidas son más pequeños; esto se puede hacer con una relación de 1-to-2 riesgo-recompensa (arriesgando 1 dólar por cada 2 dólares buscada). Una representación visual de un 1-a-2-riesgo-recompensa relación se ilustra en la imagen siguiente: Las razones de tal configuración riesgo-recompensa son numerosas, ya que los precios futuros pueden ser difíciles de prever y imposible de predecir. Pero cuando un comerciante está en el lado derecho del comercio, este tipo de relación riesgo-recompensa puede maximizar sus ganancias y limitar sus pérdidas en los casos en los que están mal. Como cuestión de hecho, digamos que un comerciante isnt incluso justo medio-de-la época. Le permite asumir un comerciante solamente es ganar en el 40% de sus operaciones. Mediante el uso de una proporción de 1 a 2 riesgo-recompensa, aún pueden alcanzar un beneficio neto. Como puede ver, la relación riesgo-recompensa cambió por completo la estrategia. Si el comerciante sólo se buscaba un dólar en recompensa por cada dólar arriesgó, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero ajustando a un ratio de 1-a-2-riesgo-recompensa, el comerciante se inclina las probabilidades de vuelta en su favor (aunque sólo estar en lo correcto el 40% de las veces). Pero lo que si nuestra estrategia sólo tiene éxito el 30% de las veces (como habíamos mencionado anteriormente)? Podemos simplemente miramos a ser más agresivos, buscando una recompensa mayor para las menos veces que tenemos razón. La tabla de abajo se ve en 3 diferentes ratios de riesgo-recompensa con una relación de ganar un 30%: Tomando un paso más allá de la discusión de la gestión del riesgo, podemos empezar a centrarse en el apalancamiento está utilizando. Después de todo, no importa lo fuerte que nuestros ratios de riesgo-recompensa es que si nos enfrentamos a una llamada de margen dentro de nuestro primer par de oficios de la ejecución de la estrategia. Este tema fue investigado con mucha más profundidad en el artículo & lsquo; ¿Cuánto capital debo Comercio Forex Con, por Jeremy Wagner. Durante la investigación de cómo los comerciantes les fue basan en la cantidad de capital comercial se utiliza, Jeremy hizo una observación fascinante. Los comerciantes con saldos más pequeños en sus cuentas, en general, llevan mucho mayor influencia que los comerciantes con saldos mayores. Los operadores que utilizan menos apalancamiento vieron mucho mejores resultados que los comerciantes de menor balance con los niveles de más de 20 a 1. Los comerciantes de mayor equilibrio (el uso de apalancamiento promedio de 5 a 1) eran rentables más del 80% más a menudo que los comerciantes de menor equilibrio (el uso de apalancamiento promedio de 26 a 1). La tabla de abajo fue tomada directamente desde y lsquo; ¿Cuánto capital debo Comercio Forex Con, e ilustra con más detalle esta desviación masiva entre estos grupos de comerciantes. Desde el artículo, Jeremy dice que y lsquo; los comerciantes deben buscar usar una palanca eficaz de 10-a-1 o menos. Si lo hace, permitirá a los comerciantes para mitigar el daño que supone pérdidas; y si esto se combina con fuertes relaciones riesgo-recompensa (en busca de más de una recompensa que la cantidad arriesgó como se mencionó anteriormente), los operadores pueden comenzar a buscar para poner el concepto de gestión de riesgos para trabajar en su favor. --- Escrito por James B. Stanley Para ponerse en contacto con James Stanley, por favor escriba InstructorDailyFX. Puedes seguir James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a James Stanley lista de distribución, por favor haga clic aquí.